第三，数字货币有可能成为数字资产市场的价值尺度、支付工具和储存手段。适应于不同的交易场景，数字资产市场的交易对手有可能综合评价信用背书、交易效率、交易成本等因素，选择适合的数字货币，法定数字货币及可信任机构数字货币最有可能成为数字资产市场的金融交易工具。

企业的边界在于成本，金融的内核在于中介。数字资产市场的降成本、去中介效应，数字货币的广泛应用，有可能对传统的金融架构造成颠覆性冲击。

立足当下看未来，我归纳了3个“如果”:

如果市场成本低于金融机构内部成本，那么，金融机构的对应业务可能被淘汰。

如果金融中介的经济职能被淡化，那么，金融中介业务的空间可能被压缩。

如果数字货币的应用范围超越传统货币，那么，商业银行的存款资源以及相应的信贷能力可能被削弱。

对于金融机构来说，金融科技创新带来的挑战将集中表现为成本和竞争力。金融机构的成本包括人力成本、运营成本、风险成本。规模化经营可以造就的成本节省、竞争力提高的效应，新技术的成功应用同样可以造就。那些把握了数字金融核心技术和应用能力的金融机构，有可能大幅度降低人力成本、运营成本和风险成本，从而获得超额利润，同时获得优于同行的核心竞争力。

为此，金融科技创新的目标，不仅是新流程、新产品、新服务，更重要的是新客户、新市场、新价值。应该把握“四维尺度”。

一是效率更高。能够提供比现有技术平台更快、更便捷的金融交易服务。

二是成本更低。建设成本、运维成本低于同类技术平台，交易成本、服务成本、监管成本低于同类金融产品和服务。

三是具有商业价值的经济规模。只有那些真正有特色、有实惠、有吸引力、有粘性的产品和服务，才有竞争力，才有可能达到具有商业价值的经济规模。

四是具备社会认可的可靠性、安全性。新技术金融应用的可靠性、安全性，应该首先由研发机构和应用机构负责检测和验证，其次由社会认可的权威机构进行第三方检验，新的金融产品和服务还必须得到金融监管机构的确认。

推进技术、资本、数据、市场等资源的整合，以效益为中心重构商业合作模式，可以提高金融科技创新的效率和效益。中小金融机构应该抱团发展，取长补短，优势互补，资源共享，打造与大型金融机构同台竞争的实力。中小金融机构可以组成金融科技联盟，联合投资金融科技研发单元，集中科技资源，统一研发，统一维护，共享成果，共担成本。科技企业和金融机构可以按照优势互补、利益分享的原则，建立长期合作商业模式。

宏观上的重大挑战在于:数字货币如果成为规模化的金融交易工具，势必重构货币市场运行机制;数字资产如果实现规模化发展，势必重构金融市场;数字技术如果达成规模化的去中介直接交易，势必重构金融中介体系。

数字金融制度建设和标准化建设已经成为紧迫的课题。

一是必须掌握数字技术主导权。实施数字技术国家战略，国家队加民营队，大中加小微，加快推进数字技术研发，在数字技术的关键领域掌握自主知识产权。加紧研发下一代计算架构，目标是在未来的数字社会中，确保数学算法的公正性和正确性，确保数据的隐私性和可靠性，确保数据的全流程全周期安全，同时，确保数学算法的速度和效率。

二是必须加快数字金融制度建设。立足于保证数字金融的可持续发展，立足于防止发生系统性金融风险，抓紧建立数字信任机制，抓紧制定法定数字货币发行、数字资产市场监管、可信任机构数字货币监管、虚拟货币监管等数字金融制度，抓紧研发数字金融技术国家标准，抓紧建立专业化的数字金融技术应用审核和验证体系。

文章来源：《数字技术与应用》 网址: http://www.szjsyyyzz.cn/zonghexinwen/2020/1015/927.html